הרבה אנשים חושבים שכשיהיה להם כסף אז הם יוכלו להניח לו לגדול לבד. זו טעות. מי שיש לו כסף יודע שלנהל אותו זה עבודה לא פשוטה שדורשת התעסקות אינטנסיבית, מומחיות ואחריות. ישנם מקרים שעלינו לחפש ולמצוא מישהו שינהל עבורנו את הכסף וידע לעשות ממנו עוד כסף.
אם גובה הכסף שברשותנו קטן מ 150 - 200 אלף שקל לפחות אז לא נוכל לקבל שירות ניהול תיקים בבית השקעות, ויהיה עלינו לנהל את הכספים שלנו בעצמנו.
הגדרה: מנהל תיקים מורשה (ברוקר) הוא אדם שקיבל רישיון מתאים מהרשות לניירות ערך לאחר שעבר את בחינות הרשות וביצע סטאז`. מנהל תיקים חייב לעבוד במסגרת חברה שגם לה יש רישיון לעסוק בניהול תיקים.
קיימות בארץ עשרות חברות העוסקות בניהול תיקים. חלקן שייכות למגזר הבנקאי וחלקן שייכות לגופים חוץ בנקאיים - בתי השקעות (הרשות לניירות ערך מפרסמת את רשימת החברות ומנהלי התיקים המורשים לעסוק בניהול תיקים ).
מתוקף תפקידו רשאי מנהל התיקים לבצע, בהתאם לשיקול דעתו, פעולות בחשבונות של לקוחותיו. דבר זה שונה מיועץ השקעות אשר יכול לייעץ אך אינו יכול לבצע שום פעולה בחשבונכם.
מרבית המשקיעים אינם עוקבים ואינם יכולים לעקוב אחר כל שינוי בשוק. כאשר השוק נמצא בעלייה ניהול הנכסים הפיננסיים נוח יותר. אולם לעיתים השוק משתנה מעליות לירידות ולפעמים הוא פשוט יורד ואז לכל פעולה בתיק הנכסים יש משקל רב יותר.
מנהל תיקים אישי, כאיש מקצוע המתמחה בניתוח השוק וניהול סיכונים, מקבל עבור הלקוח החלטות יומיומיות כגון האם להיכנס לשוק או לצמצם חשיפה לאפיק השקעה מסוים, לשנות את תמהיל ניירות הערך בתיק, לנקוט פעולות בתיק שיקטינו את הסיכון כשהמגמה משתנית ולבחור דרכי השקעה שפחות חשופות לסיכונים. וכל זאת בהתאם לצרכים שהלקוח הגדיר לו ביחס לדרגת הסיכון הרצויה לכם במצבי השוק המשתנים.
נושאים חשובים להשוואה בין מנהלי תיקים:
- מוניטין ורושם ראשוני - חשוב שהחברה תהיה בעלת מוניטין ובעלת ניסיון. כדאי לקבל כמה שיותר המלצות ממשקיעים אחרים, חברים ומיועצי ההשקעות בבנק שלכם. חשוב לקבוע פגישה בחברה על מנת לקבל רושם אישי על ההתנהלות בה. וכן גם לקבוע פגישה עם מספר חברות ועם מנהלי תיקים שונים.
- מדיניות ההשקעות של החברה ושל מנהל התיקים – יש לבדוק האם היא מתאימה לצרכים שלכם כמשקיע.
- הרקורד של מנהל התיקים - יש לבחון את הביצועים לאורך זמן הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך. הרקורד מורכב הן מהתשואה שהתקבלה אבל לא פחות חשוב מרמות הסיכון בהם משקיע מנהל התיקים. יש לשים לב לנורות אדומות כמו הבטחות שווא בדבר תשואות גבוהות.
- עלויות - מנהל התיקים מקבל על השירות דמי ניהול, אשר גבוהים יותר ככל שהתיק קטן יותר או ככל שמרכיב המניות בתיק גדול יותר. בנוסף, הבנק גובה עמלות קניה ומכירה על פעולות בניירות ערך ודמי שמירה. אם חשבונך מתנהל בגוף שהוא חבר בורסה במקום בבנק, עמלות הקניה והמכירה נמוכות יותר, ויחסכו גם את דמי שמירת ני"ע. חשוב לא להתפתות לדמי ניהול נמוכים. חשוב יותר לבחור מנהל תיקים מוצלח, גם אם דמי הניהול שהוא גובה גבוהים יותר. עלויות הניהול ייראו לכם שוליות לעומת ההפסד שיכול להיגרם לכם מניהול כושל של התיק.
- תהליכי העבודה לקבלת ההחלטות הנהוגים בחברה.
- כיצד מנהל התיקים מגן על התיק במצב של ירידות שערים (זוהי שאלה לגיטימית וחשובה שכן זו אחת הסיבות העיקריות להעברת תיק הנכסים שלכם לידי מנהל תיקים אישי).
- וודאו שתזכו לשירות הולם לאחר ההתקשרות.
